保险企业信用评级的作用分析

由Ellensoftpaws 分享时间：2023-09-20 22:22:42 收藏本文

【简介】感谢网友“Ellensoftpaws”参与投稿，下面小编给大家整理的保险企业信用评级的作用分析（共7篇），欢迎阅读与借鉴!

篇1：保险企业信用评级的作用分析

对保险企业进行信用评级，究竟是为了什么呢？究其原因，主要是降低保险市场中的信息不对称，提高保险企业自身形象，促进保险监管工作的有效开展。

其一，有助于降低保险市场信息不对称现状。

众所周知，保险是以合同的形式，由保险人对保险合同有效期内的保险责任承诺支付保险金的一种无形商品，因而这种保障的真实可靠性主要取决于保险人的信用程度。因此，投保者在购买保险时，不仅要选择价格合适的保险品种，而且必然要对保险公司的偿付能力进行评价，从中选择那些财务信用状况优良、偿付能力充足的保险公司投保，甚至将后者的选择看得更为重要。但作为一名普通的保险购买者，投保人既难获取保险人相关的财务报表资料，又缺乏相应的专业知识和能力，对保险人的财务状况进行评估，进而对其偿付能力的强弱作出评价，几乎是不可能的。投保过程中这种保险双方信息的不对称性，客观上需要有专门的保险评级机构，通过专业人才使用专门的技术和信息渠道，对保险公司的信用财务状况及偿付能力进行评级，评级结果通过便捷简单的符号在市场中传播，使社会公众对保险公司的偿付能力有一个较为全面、客观的了解和认识，为广大投保人事先的风险控制提供了信息服务。

其二，有助于保险公司提升市场竞争力和再融资能力。

信用评级对保险公司最直接的作用就是评级结果为保险公司的声誉提供了最具说服力的证明。评级机构对保险人评定的.等级越高，表明其信誉越好，偿付能力越强，这些信息通过一定的途径传给被保险人，得到被保险人的认可之后，就越有利于保险公司发展新业务，进一步壮大其经济实力和改善财务状况；同时，保险公司评级越高，就越能巩固其它业务和提高保单持续率，从而减少和避免因保单退保所致的损失，增强保险公司的盈利能力。

其三，有助于监管部门更好地履行保险监管职能。

从国外经验来看，由于信用评级具有较高的可信度，因此可作为监管部门履行监管职责的一个重要工具。在业务监管上，对信用等级低的保险公司的业务进行一定程度的限制，防止意外风险和巨灾风险。在资金运用上，根据信用等级限制投资范围，目前保监会已规定保险公司只能投资AA级以上的中央企业债券。通过评级，允许信用等级高的保险公司扩大投资范围。在机构审批上，信用等级作为一个参考因素，确保新设分支机构偿付能力。在财务监管上，监管部门可根据信用等级确定其资本充足率。

因此，在国内保险市场对外开放步伐的进一步加快，国内保险市场主体进一步增多，各种国有独资、股份制公司、中外合资及外资独资的保险公司陆续出现在公众面前的新形势下，实行与国际接轨的保险评级制度已势在必行，这既是保险企业建立竞争优势和保证持续、健康发展的内在要求，更是监管部门加强对保险公司偿付能力监管、更好地履行监管职责的迫切要求

篇2：信用评级的分析报告

信用评级的分析报告

一、企业概况

1、基本概况

XXXXXXXXX（以下简称“公司”），是国有独资进出口贸易企业，成立于198X年。公司原隶属于交通部，是我国交通行业对外贸易的重要窗口。，公司成建制加入了招商局集团，是集团专营贸易的企业。公司注册资本5352万元，实收资本5352万元。

公司许可经营范围：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员（有效期至20XX年12月31日）。

公司一般经营范围：进出口业务；对外经济技术交流业务；交通设备的销售、租赁；船舶、汽车等交通运输设备及配件、建筑材料及产品、化工材料及产品（危险化学品除外）、五金材料及产品、筑路、养护设备及沥青、重油、电子产品、通讯设备材料、印刷设备、轻工、纺织设备、成套机械设备、汽车、日用百货的销售；对外修船业务；招标代理业务。

截至20XX年底，公司资产总额171198.19万元，负债总额161539.22万元，所有者权益9658.97万元。实现营业收入113102.34 万元，利润总额4029.15万元。

截至20XX年底，公司资产总额191549.79万元，负债总额181515.81万元，所有者权益10033.99万元。实现营业收入95871.33万元，利润总额4340.78万元。

法定代表人：何***

注册地址：北京市朝阳区建国路118号招商局大厦6层；

公司类型：全民所有制。

2、历史沿革

公司成立于1981年。公司原隶属于交通部，是我国交通行业对外贸易的重要窗口。19，公司成建制加入了招商局集团，是集团专营贸易的企业。

二、竞争能力

1．经营环境

（1）行业分析

公司主要交通行业为主，因此本次行业分析将以交通行业为主。

（2）行业概况

交通是国民经济的基础产业，公路交通是国家优先鼓励发展和重点支持的行业，一直受到中央和各地方政府的高度重视。现代交通是由公路、铁路、水路、航空、管道等五种运输方式构成的综合运输体系，其中，公路交通在综合运输体系中占主导地位。

公路交通作为最广泛、最普及的运输方式，在综合运输体系中具有基础性、先导性的作用。它不仅可以与其他运输方式组合来满足不同的运输需求，为机场、港口、铁路枢纽等提供便捷的集疏运条件，而且可以在铁路、水运、航空不能到达的地方提供更大范围的交通覆盖，充分体现了“覆盖面广、时效性强、机动灵活、门到门运输”的.特点与优势。近20多年来，我国公路建设呈现出快速增长的态势，取得了举世瞩目的成就。据交通部统计，截至206月，上半年全国新开工高速公路建设项目111个，建设里程1.2万公里，计划总投资约7000亿元，同比分别增长3.6倍、5.9倍和6倍。应对此轮经济危机，XXX抛出一个撒手锏就是大规模基础设施投资，其中两个重要内容就是高速公路与铁路的修建。综合来看，近年来我国公路建设保持了稳定的增长态势。在当前西方发达国家综合运输体系中，公路均居于明显的主导地位。通过与发达国家统计数据的比较可以看出，我国公路总量和运输量在综合运输体系中所占比重偏低，与世界主要发达国家还存在一定的差距。我国公路还有较大的发展空间，未来几年仍将是基础设施投资的重点。

年增1000亿元中央投资用于交通基础设施方面有280亿元，其中铁路150亿元，高速公路50亿元，农村公路50亿元，中西部支线机场和西部干线机场30亿元。目前投资计划已全部下达。

总量扩张与结构优化并重，是这次安排投资的突出特点。这次新增交通方面投资，主要体现在加快建设的项目上，预计280亿元新增投资将带动社会投资520亿元，全年完成交通投资将比原计划增加800亿元。国家高速公路的重点是加快完善高速公路网，加快拥挤路段扩能改造，重点解决国家高速公路网“断头路”和省际间高速公路的连通问题；农村公路的重点是东中部地区实施通村油路建设，西部地区实施通乡油路建设；民航的重点是加强中西部地区支线机场和西部地区干线机场建设。

交通基础设施建设带动面广、投资链长、增加就业岗位多，预期效益明显。新增公路投资100亿元，可带动社会投资700亿元。每亿元高速公路建设投资可为社会提供约1800个直接就业机会、2100个间接就业机会；平均每公里高速公路建设直接形成约1000吨钢材、9000吨水泥、1900吨沥青的消费需求。

根据规划，在“十一五”期间，我国的“五纵七横”国道主干线将全部建成，且总里程达8.5 万公里的“七射九纵十八横”的高速公路网将逐步实施，新建成的农村公路将达到81万公里，到年，国家高速公路网总体上实现“东网、中联、西通”的目标，即东部地区基本形成高速公路网，长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区形成较完善的城际高速公路网络；中部地区对外连接通道全部建成，地区内部中心城市l 小时内可实现高速沟通；西部地区实现东西互动、通江达海。到年，我国将建成高速公路7 万公里，这意味着我国在“十一五”期间高速公路每年建成通车里程不低于公里，投资不少于1000 个亿。我国公路工程建设行业宏观经营环境良好，发展空间大。另外，根据国务院审议通过的《中长期铁路网规划》，到2020 年，初步估算中国铁路投资规模也将在2 万亿元以上。根据建设部和铁道部年12 月31 日联合下发的《关于进一步开放铁路建设市场的通知》，有特级资质的高速公路、水电、水利行业中的建筑企业，均可以特级资质的身份竞标铁路项目。预计在未来中国高速铁路的发展中，虽然部分高技术含量的合同将旁落国外企业，但基础建设中的路基，桥梁，隧道等近5000 亿元以上的投资额将由国内高素质的施工企业分享。综上所述，国内经济结构的调整日益深化，城镇化进程的加快以及国家扩大内需的政策力度增大，公路交通作为最广泛、最普及的运输方式，在综合运输体系中具有基础性、先导性的作用。这将在一定程度上促进市政工程施工行业的迅猛发展。

（3）上游关系

公路施工行业上游原材料需求较大，主要以沙、石、水泥和沥青为主。该公司在这方面有着绝对的优势，拥有市政工程生产、加工、运输一整XX代化机械设备及配套设施，其中包括2000型沥青搅拌站和3000型

沥青搅拌站各一座，每小时产量可达500吨。DTU95C水泥稳定拌合站2座。新购置了WTU95多功能大型沥青稳定两用摊铺机两台和一台福格勒沥青混合料摊铺机，同时又增添了悍马振动型压路机、SSM220、HD8VV小型双钢轮压路机、ZL30E装载机等近60余辆国内先进设备，年施工能力两亿元以上。

综上所述，公司采购成本有着较大优势，原材料可自主生产及加工，并且设备较为先进，生产能力较强。

（4）下游关系

公司年工程施工能力8亿元。市场覆盖省内沈阳、鞍山、营口、本溪、铁岭、盘锦、朝阳等市，国内有辽宁、吉林、山东、江西、内蒙、黑龙江等省。近来，建成高速公路206.54公里，高级路面750万平方米，建成大中型桥梁50座，其中：桥长大于500米6座，近3年来获省优质工程3项。

综上所述，公司下游业务稳定，工程质量较高。

（5）行业政策

根据规划，在“十一五”期间，我国的“五纵七横”国道主干线将全部建成，且总里程达8.5 万公里的“七射九纵十八横”的高速公路网将逐步实施，新建成的农村公路将达到81万公里。

“十一五”期间，中国建设了大量的高速客运铁路和高速公路，交通运输的供给结构已经发生了很大改变，如何协调供给和需求之间的关系是应该重视的问题。

来自交通运输部的数据显示，“十一五”前三年，公路水路交通基础设施建设完成投资2.2万亿元，已超过“十五”投资总额，完成“十一五”规划预计总投资的75%。特别是去年下半年以来，交通运输行业落实中央应对国际金融危机的决策部署，基础设施建设进一步加快。

20XX年上半年，公路、水路交通固定资产投资速度加快，上半年完成投资4173亿元，同比增长40.4%，增幅提高36.9个百分点。其中，公路建设完成投资3627亿元，同比增长49%；内河建设完成投资125亿元，同比增长29.9%；沿海建设完成投资297亿元，同比增长5.8%。

“十二五”是深入贯彻落实科学发展观，全面建设小康社会，积极构建社会主义和谐社会的重要时期；也是加快推进现代交通运输业发展，加快交通运输结构调整、转变发展方式、向现代服务业转型的战略机遇期。“十二五”我国经济社会发展的新特征必然对交通运输发展提出新的更高要求。一是运输需求持续增长，交通运输供给能力仍需加强。二是运输需求结构不断升级，运输质量和服务水平亟须提高。三是提高各种运输方式组合效率，综合运输体系建设势在必行。四是统筹区域和城乡发展，交通一体化进程必将加快。五是资源约束和环境压力凸显，转变发展方式日趋紧迫。六是公共安全责任重大，安全保障和应急能力亟须提升。

综上所述，随之国家对公路交通的投资加大，宏观影响将对行业造成积极的促进作用。

（6）企业在行业中的地位

公司现有各种专业技术人员65人，其中高级职称18人，中级职称16人，高级工程师11人，工程师9人，高级经济师7人助理工程师6人，经济师4人，会计师3人，统计师1人，助理会计师1人。公司人员83%以上具有本科以上文化程度，其中硕士学位20人，且专业配套齐全。

自19XX年开始评选全国最大500家进出口企业以来的，公司10次入选全国进出口企业500强。，公司完成进出口总额2亿美元。

公司成立24年来，净资产年均递增11%；在加入招商局集团以后，净利润年均递增21%。

公司在国内外设有分支机构，在世界各大洲均有长期合作的贸易伙伴，公司拥有一支高素质的专业外贸人才队伍，业务发展具有坚实基础。

综上所述，公司在行业中具有较强的竞争力。

（7）行业未来的发展

篇3：工商行政管理在企业信用管理体系的作用

摘要：随着社会主义市场经济的深入发展，企业信用的重要性日益凸现。

但受经济利益驱使，加之监管体系不完善，企业的失信行为日益严重，严重扰乱了我国经济秩序，影响了我国企业信誉的总体形象，企业信用监管成为一个迫切需要解决的现实问题。

本文论述了工商行政管理在企业信用管理体系中的作用，并提出了一些有针对性的意见和设想。

篇4：工商行政管理在企业信用管理体系的作用

加强企业信用分类监管，是工商行政管理的一项重要基础性工作，是创新监管方式、提高监管效能的重要改革举措。

加强企业信用分类监管，是推动科学发展、促进社会和谐的必然要求，创新社会管理的有益探索，推进社会信用体系建设的重要举措，夯实工商行政管理事业长远发展基础的必然选择。

一、工商行政管理在企业信用监管中的现状

1、工商行政管理部门实施企业信用监管的相对优势

(1)信息资料拥有优势。

工商行政管理部门由于掌握着企业注册的出生证、日常监管的健康证和企业注销的消亡证，因而具有收集各种原生性、再生性和发生性信用信息的优势。

比如工商行政部门具体的业务活动包括市场主体的登记管理、市场竞争活动管理、市场交换活动管理、商标管理、广告管理、合同管理、个体和私营经济管理。

(2)垂直管理体制自成体系。

地方各级工商机关受地方各级政府领导，上级工商机关只在业务上起指导作用，使得工商部门在执法时常受当地政府的干预，上级机关的政令难以下达，执法难以公正统一，地方保护主义也日益泛滥，在很大程度上制约了工商机关执法效能的发挥。

(3)执法经验和执法能力专业。

工商部门拥有自上而下的专业化“打假、打私、打诈、维权”队伍，积累了较为丰富的执法经验和反假治假维权的能力，这是工商机关实现市场主体信用监管的实践基础，具有信用监控权的优势。

(4)信息化建设规模化。

在信用监管中，构建企业信用信息数据库是实施企业信用工程的基本要求之一。

国家工商行政管理总局以及各地工商行政管理机关建立的遍布全国的红盾信息网，己经拥有了作为社会信用信息电子发布平台的初步条件。

各地工商行政管理机关多年来积累、整理、使用市场主体信用资料的经验，也为构建新的信用体系打下了比较牢固的基础。

二、企业信用监管过程中工商行政管理缺失

从全国工商行政管理部门企业信用监管工作开展的状况来看，工商行政管理部门由于所掌握的信息优势，在信用监管体系的建设中一直走在前列。

但同时也存在着问题：

1、信用监管法律法规依据的缺失。

信用管理从征集数据到提供信用管理服务，均要求数据公开化、透明化，不可避免的涉及到消费者个人的隐私权和企业商业机密。

我国的信用管理类法律法规建设严重滞后，诚实信用原则只是散见于法律法规文件中。

无法建立与此相关的法律法规体系和约束机制，无法科学规范地指导信用体系建设。

工商部门在对信用信息进行开放、保护和管理时将不可避免地遭遇尴尬。

2、信用数据采集和整合的欠缺。

监管数据的准确性，是有效实施信用监管的基础。

从工商系统整体来讲，目前数据的质量还不够高，数据库中废数据、错数据、漏数据还不少，而且系统内部的信息交流也相当不足。

虽然近年来工商行政管理部门实行了“经济户口”管理，监管职能范围内的企业信用信息己从过去的封闭式逐渐趋向敞开式公布服务，但仅靠一家或几家部门的信息，不能充分和及时反映出企业的综合信用程度，查询企业信用信息状况的外界难以依据这些分散状态甚至是残缺不全或以偏概全的信息作出客观和科学的判断。

3、失信惩罚机制不力的。

从工商执法实践来看，不少失信企业尤其是一些制假售假主体存在屡罚屡犯现象，这从侧面反映了工商部门在实施企业信用监管中惩罚机制的缺位。

在一些新兴的高科技行业制假者不需要承担高额的研发费用，即没有“沉没成本”，只需在模仿造假时支付有限的生产费用。

由于造假的边际成本很低，同时由于我国目前处置法规力度的有限，致使制假者的风险成本也相当之小。

对大多数假冒伪劣的生产商来说，处罚主要以罚款为主，在稽查力度有限的现实约束下，该生产者只有利可图，以至于造假者宁愿接受惩罚，也要继续进行造假活动。

二、工商行政部门改进企业信用监管的建议

工商部门必须加强对企业信用工作的研究，明确工商部门进行企业信用监管的目标、原则、内容，有针对性地提出实施战略和具体措施，为我国企业信用体系建设构筑坚实基础。

1、确定企业信用监管的目标、原则、内容。

企业信用监管以法定职能为依托，以信息技术为支撑，引入信用管理理念，整合系统行政资源，通过信用征集、信用评价、信用反馈、信用提示、信用培植、信用披露等方式，以激励、限制、惩戒、教育等手段，对企业实施市场进入、存续、退出全过程监管，鼓励和保护市场活动中的守信行为，严惩失信行为，维护市场秩序，培育公平竞争的良好氛围，推动市场经济的健康发展。

企业信用监管的原则在实施企业信用监管过程中，遵循“信息开放、标准统一、客观公正、惩防并重”的原则。

企业信用监管的内容涵盖静态的资质监管和动态的日常监管。

2、改进企业信用监管的具体对策

(1)有序开放的信用信息共享平台。

一个完备的社会信用体系，必须有完善的法律法规为前提，以信用信息开放为基础，以健全的信用市场监管和有效的.失信惩戒机制为保障。

因此，建立有序开放的信用信息共享发布平台切实解决信息不对称问题，适应社会信用的多元化需求，是工商部门深化企业信用建设的主要内容。

一是加快部门之间、地区之间企业信用信息的沟通交流。

二是根据不同单位的信息化程度，在各有关部门增添数据交换接口，实现即时录入，即时转换，全面形成企业信用信息交换中心。

三是开展企业信用公示和应用，供有关单位和部门查看、咨询、监管，共享企业信用信息。

(2)提升企业信用信息采集整合质量。

完善经济户口建设是提升企业信息采集整合质量的主要手段。

要健全经济户口信息网络环境基础建设。

经济户口管理的技术关键在于通过建立市场主体的经济户口及户口内容的计算机软件管理和网络化传递，实现信息共享、上下联动、动态监管。

经济户口数据库用以记录市场主体各项业务信息数据，而数据中心则以应用支撑环境统一管理跨地域的数据使用，建立多层结构的新的数据体系。

经济户口数据必须完善，各种市场主体的信息资料必须准确、完整、及时、全面地录入。

企业信用信息数据应逐步从分散走向集中，突破工商系统分级登记、属地管理体制下数据离散和个体差异的瓶颈约束，对所有业务信息进行纵向的整合。

(3)整肃企业信用秩序。

实施分类管理是工商部门实施企业信用监管的重要环节，而分类监管的实施前提是需要按照一套科学的评价标准公正地对企业进行信用评估。

在发达国家，该项工作均由独立的中介机构予以实施。

(4)完善企业退出机制。

建立企业信用公示警示制度。

建立公示制度有利于及时揭示潜在风险，增强消费者和经营者的诚信意识。

将企业的不良记录通过一定途径披露公示，迫使失信企业为失信行为付出二次成本，使失信成本提高到无利可图，甚至付出惨重代价，并对潜在的无信企业形成一定的威慑作用。

加大失信违法行政处罚力度。

失信所支付的成本与其效益的对比关系是约束失信者的最重要的经济因素。

因此，加大处罚力度，使失信者为自身行为支付高昂代价，是工商部门完善信用监管的重要举措。

强化行政执法手段，规定对企业失信行为采取必要的行政强制措施。

篇5：保险分析报告

一、保险市场概述

7月份以来，保险市场也在积极备战奥运商机，尤其是各地保监局及相关保险公司纷纷接到保监会下发通知，要求积极落实奥运赛区以及非奥运重点区域如旅游区、商业区、交通区的公众责任保险。不少保险公司在原有保险责任基础上，针对奥运风险特点，扩展了重大突发事故等条款的保障范围。

其次为切实保证北京奥运会期间理赔处理的高效、便捷，207月20日至9月30日期间专门在奥运北京主赛区以及天津、青岛、秦皇岛、沈阳和上海等分赛区所在地推出两项理赔特别便利服务举措：一是实行临时特别授权，提高各赛区所在地分公司理赔权限金额至原理赔权限金额的3倍，以提升当地理赔案件的业务处理能力。二是提高分公司理赔备用金额度至正常额度的2倍，以确保理赔款项支付的及时足额到位。

二、7月份保险市场特点

1、投资风格趋于稳健，投连险回暖

由于前期股市连阴使得投连险下跌，但从本月的相关数据分析，相比连续两个月进取型账户收益率全军覆没的恐怖，7月份上半月进取型账户的战绩全线飘红，尤其是不少保险公司在投连险的初始费用等方面给与投保人一定的免费优惠，并且在产品设计方面注入额外收益的条款，使得本月的投连险开始逐渐回暖。

2、保底利率2、5%有望提升

现行寿险产品预定利率上限2、5%是保监会于参照当时1、98%的存款利率所制定。而本月保监会在网站上公布《天津滨海新区补充养老保险试点实施细则》以及《农村小额人身保险试点方案》，其中引人注目的是，允许保险公司在准备金评估利率不高于3、5%的前提下，根据市场状况自行设定预定利率。这举意味着沿用9年多的寿险产品2、5%的预定利率上限迈出破冰一步。

3、传统寿险重新被市场所青睐

随着年初股市行情的变换，以及当前市民对于意外和健康保障的需求极速提升，保险公司从今年6月份开始，主动调整产品结构，营销重点又悄悄转向了保障型产品。尤其是近期友邦、平安在内的多家保险公司近期纷纷推出多款医疗保险产品，显示出目前市场对于传统寿险品种的青睐和重视。

三、本月关注的热门保险新品评析：

1、瑞泰人寿瑞赢之选万能险

产品介绍：本产品是瑞泰人寿推出的一款万能保险。它保费昂贵（最低3万元起），它在保单满一年后，即可选择在合适的时机，将万能险的个人账户实现部分支取，还可在犹豫期过后随时追加投资或支取账户资金。并且每月保险公司会公布万能账户实际结算利率。

基本保障：它提供额度为个人账户价值105%的人身保障作为身故保险金。并且在保险合同期满，可以一次性领取万能账户价值作为满期保险金；也可选择免费转换至瑞泰赢盛之选投资连结保险。

关注理由：它不同于普通万能险的特点是该产品是一款短期万能险，只有5年的保障期，但它具有国内首创的可以转换成投连产品的免费功能，可以让5年期满后的万能险转换成本公司的赢盛投连产品。变成投连险后可免初始费用及买卖差价，同时将获得1%的特别转换奖励，还特设多个投资账户为您提供更多选择。它满足了短期股市不景气的情况下，仍想做投资但又不愿冒很大风险的客户，5年后一旦市场局面转好可以转换成投连险做激进型投资，也可终止合同，满足客户不同需求。

2、太平洋人寿北京八月全家福

产品介绍：本产品是由太平洋人寿推出的一款针对08年奥运会期间保障全家的意外保险。

基本保障：保费便宜（30元/人），它不同于一般意外险，它以卡单形式推出，一张卡单可以保全家老小，包括客户及客户的配偶、父母、子女。成年人保额最高30万，未成年人保额最高10万，一张卡单的总限额为100万。

关注理由：北京奥运会的开幕意味着外来人口的剧增，这样意外风险的发生率也会增大。为了更好的提供全家人的保障，尤其是对于打算全家一起去看奥运会的北京市民，购买一份这样的卡单，可以很好的为全家带来一份安心。

四、专家建议：

1、看奥运意外险保驾护航

北京奥运会精彩纷呈的奥运赛事让每个人都期待，然而交通、旅途上的各种意外等等却无法预料。虽然政府机构为这次奥运会做好了多方位严实的安全措施来确保奥运安全。但是钱生钱网专家建议：购买一份意外险为您和家人的奥运出行安全保驾护航。

2、重保障轻收益

现在推出的保险产品，几乎都和分红功能挂钩，较好的迎合的投保人的理财心理。然而不少投保人错误的将保险和投资画上等号，有的甚至刚买几个月，发现收益不如当初假设的高，就想退保。我们暂不谈保险公司的分红收益有无噱头在里面，但钱生钱网专家建议：买保险应看重保险的保障功能，而不是投资分红，因此要以一颗平常心来对待保险产品的收益。

篇6：保险分析报告

一、人寿保险状况概析

所谓人寿保险是指以人的生命为保险标的，以生、死为保险事故的一种人身保险。随着国民生产总值的逐年提升我国城乡居民对人寿保险的关注越来越普遍，越来越密切。到底什么是人寿保险呢？

寿保可以理解为当被保险人的生命发生了保险事故时，由保险人支付保险金。最初的人寿保险是为了保障由于不可预测的死亡所可能造成的经济负担，后来，人寿保险中引进了储蓄的成分，所以对在保险期满时仍然生存的人，保险公司也会给付约定的保险金。人寿保险是一种社会保障制度，是以人的生命身体为保险对象的保险业务。对于每一个人来说，死亡、年老、伤残、疾病等都是生活中的危险，我们叫做人身危险。

从社会角度来分析，总会有一些人发生意外伤害事故，总会有一些人患病，各种危险随时在威胁着人们的生命，所以我们必须采用一种对付人身危险的方法，即对发生人身危险的人及其家庭在经济上给予一定的物质帮助，人寿保险就属于这种方法。它的特点是通过订立保险合同、支付保险费、对参加保险的人提供保障，以便增强抵御风险的能力，编制家庭理财计划，为城乡居民家庭构筑心理的防线，构建创造和谐的生活空间。人寿保险作为一种兼有保险、储蓄双重功能的投资手段，越来越被人们所理解、接受和钟爱。人寿保险可以为人们解决养老、医疗、意外伤害等各类风险的保障问题，人们可在年轻时为年老做准备，今天为明天做准备，上一代人为下一代人做准备。这样当意外发生时，居民的生活才有经济保障，可以老有所依，病有所仗。

我国人寿保险事业发展到今天，种类与机制已经越来越健全，包括定期人寿保险、终身人寿保险、生存保险、生死两全保险、养老保险和健康保险等，如果将其按风险收益结构细化，还可将人寿保险划分成风险保障型人寿保险和投资理财型人寿保险。尽管人寿保险在众多保险业务中占了很大的比重，但相对发展稚嫩的中国保险市场，在竞争日趋激烈的同时，也给寿保也带来了各方面的阻力。

二、寿险存在的风险

（一）从行业自身角度来分析，人寿保险存在以下四点突出风险：

1、现金流风险

即由新业务大量减少和大量保单退保造成的风险。由于资产和负债的长期特性，这类风险对寿险公司的影响远大于非寿险公司。，部分寿险产品大量退保，而新增保费增长缓慢，潜在现金流风险正在加大。

2、投资风险

《保险法》颁布以前，我国保险公司的投资活动非常混乱。保险公司大量投资于三产、房地产、拆借，结果造成大量呆账、逾期贷款。1995年以后这类投资活动得到抑制，但受资本市场发展滞后等因素影响，保险公司无论是委托证券公司或其他机构理财，还是设立资产管理公司理财都面临很大的投资风险。近两年来股票市场一路下行，证券业风险已经波及保险资产。10月中央银行上调利率前后，国债等债券收益率大幅下降，而20保险公司持有债券比重已达到总资产的38％，投资风险显然还在加大。投资效益低下直接影响到保险公司的偿付能力和经营的稳定性，成为我国保险公司发展的最大障碍。

3、利差损风险

据测算，19以前的保单会导致我国寿险业利差损每年增加约20亿元，到年底寿险业利差损总额将超过720亿元，占到行业总资产的9％左右。即便各寿险公司将全部业务盈余都用于弥补利差损，也需要的化解时间。若投资收益不理想，化解时间还会延长。

尽管在进入升息周期后利差损的压力会有所减轻，但由于年以前保单平均预定利率高达7%、保单平均期限长达35年，无论是升息周期的长度还是升息幅度都很难使利差损自然消除。这意味着在未来10年左右的时期内，我国寿险业特别是老公司都将背负沉重的历史包袱。问题的严重性还在于：由于保险公司普遍存在财务数据失真现象，真实的利差损风险可能被大大低估。

4、资产负债匹配风险

由于缺乏有效的风险控制机制，我国寿险业资产负债失配问题相当突出。特别是一些公司为追求高速增长，在寿险产品定价时，往往不能全面考虑资产的期限、收益、利率、汇率未来的可能变动等因素，而仅从市场竞争的角度出发，甚至简单模仿其他公司的产品定价。据有关部门测算，目前5年以内的资产负债匹配程度高于50%，但5年以上中长期资产与负债的匹配程度却远低于50％，资产负债失配状况已相当严重。

（二）从市场发展分析，寿险业的共性风险有三点：

1、资产过度集中风险

当保险公司资产高度集中于某一单项资产或某一类别资产上时，资产价值的波动极易给保险公司带来风险。这类风险本应通过资产多元化途径规避，但在目前保险资金投资渠道仍在很大程度上受到管制的情况下，保险公司的资产多元化将很难实现。20我国保险公司9122、8亿元的总资产中，银行存款就占了49、9%，集中度显然过高。2004年这一状况虽有改善，但改善的程度还十分有限。

2、管理风险

部分公司的增长模式仍相当粗放，有章不循、违章操作、重要凭证管理混乱等现象普遍，导致企业财务信息失真、资金流失或串账使用。因管理失控，一些公司应收保费和未决赔款漏洞很大，成为主要风险源。

3、股东风险

目前大股东利用控股地位侵占企业资金的潜在风险已经出现。而外资保险公司通过再保险等关联交易的形式，向海外关联企业转移利润以逃税避税的做法，也有可能导致其在华设立的分公司或子公司偿付能力不足（例如年美国友邦在中国设立的7个分公司中，就有5个公司的'所有者权益为负。）此外，目前许多热衷于保险公司的民间投资者并不懂保险。成为股东之后，他们很难有耐心等待数年才获取投资收益（寿险公司通常需要7-8年才能进入获利期。），而股东的分红压力往往是造成经营者短期行为的重要原因。

总之，除上述明显风险外，现阶段我国人寿保险还存在很多方面问题：制度不健全、法律法规滞后、民众保险意识不足、保险公司认识有误，经验不足、风险控制能力弱、专业人才与技术缺乏、组织构架与管理方式不足等。

三、应对风险的积极对策

（一）寿险业系统风险分析

我国寿险业的基本特点有三：一是寿险自身特点决定了产品大多为一年期以上的中长期产品；二是以个人客户为主要服务对象；三是在前些年高速发展时期，为追求规模扩张，推销了大量趸缴的投资型产品。2003年，投资连结产品和分红产品的市场占比达到58%，传统寿险产品比重只有30%。这三个基本特点使得寿险公司的经营活动必然面对以下问题：

第一，寿险资金的长期性使得外部环境对企业经营的影响巨大，而中国资本市场的不健全性（包括资本市场规模过小、可交易金融商品种类不足、市场秩序紊乱制度缺陷严重、市场缺乏活力和效率等等）必然会大大影响寿险资金的投资效益和安全性。这种不健全性在短期内还看不到改善的前景。

第二，寿险产品的长期性使得资产负债匹配程度对寿险公司影响重大。无论是期限、利率方面的不匹配还是由市场汇率、利率等因素波动引起资产价值变动而产生的与负债价值不匹配，都可能给公司带来不能及时将资产变现支付到期赔付的风险。

第三，与期缴产品相比，趸缴产品比重过大不利于保险公司建立稳定的现金流。同时从内含价值角度分析，投资型的银行保险产品尽管保费占比较大，对内含价值量的贡献却非常小。因此寿险产品结构的不合理，往往会掩盖保险业的潜在风险，最终影响保险公司的偿付能力。

第四，以个人客户为主的服务特性使得寿险公司业务比较容易受到退保等行为的冲击，同时寿险公司经营失败的社会成本也较高，对寿险业的社会形象会产生较大冲击。

基于上述分析，我们可以得出：从中长期看，最可能引发寿险业系统风险的因素是投资失败和资产负债失配；从短期看，最可能引发系统风险的因素是现金流风险。同时寿险业的系统风险明显大于非寿险业，对外部环境变动的敏感度也更高，需要加以充分重视。特别需要注意的是今后2-3年，由于大批趸缴投资类产品即将到期，届时保险公司不仅将面临集中兑付压力，而且面临兑付后资金外流压力，现金流风险会明显增加。

（二）长期健康稳定的市场策略

如何在人寿保险这样一个肯定有风险的环境里把风险减至最低？需要对风险的量度、评估和应变策略。理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。

但现实情况里，这优化的过程往往很难决定，因为风险和发生的可能性通常并不一致，所以要权衡两者的比重，以便作出最合适的决定。

对人寿保险的风险管理亦要面对有效资源运用的难题。这牵涉到机会成本（opportunitycost）的因素。把资源用于风险管理，可能使能运用于有回报活动的资源减低；而理想的风险管理，正希望能够花最少的资源去去尽可能化解最大的危机。

对于现阶段人寿保险业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量、选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理人寿保险业可能遇到的风险，以获得寿保健康发展经济保障。这就要求寿保公司经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及生产经营造成的消极影响，使生产能够持续进行。可见，风险的识别、风险的预测和风险的处理是风险管理的主要步骤。

可行性措施：

1、深入了解经济周期变动，如果我国经济出现增长率减慢、失业率增加、恶性通货膨胀等情况，将直接影响到保险业。一方面，保险公司保险费收入增长率会下降甚至出现负增长；另一方面退保率会一路攀升，两者结合就很容易造成保险公司的现金流困难和偿付危机。根据经济周期制定相关策略，平衡经济周期带来的寿保业恶性循环。

2、时刻关注是否有金融市场形势恶化或境外金融危机传导，风险和危机都具有传导性由于金融行业之间存在高度的关联性，其他金融行业一旦出现危机也会很快传导至保险业。

3、加强与政府部门的协调，政治因素和经济政策的较大调整对人寿保险也影响很大，政府对市场的宏观调控较紧，是国内人寿保险业与其他地区寿保业的显著不同，因此，要加强与政府有关部门的沟通与协调，寻求地方政府支持。

4、注重服务创新，提升公司信誉，积极倡导人性化、信息化服务新理念，努力形成社会化、理性化服务新格局。

发展预期

由于我国寿保业情况复杂，短期内如果没有本质性的改革，寿保业状况不会有很大的改观，但是如果能按文中分析的有效措施进行经营，至少会给国内寿保也带来一给良性竞争空间，一个和谐发展的空间。同时能够有效地管理风险，实行盈利。